Processus métier

Investissement entreprise

Les processus essentiels à structurer pour piloter cette activité au quotidien.

Liste des processus

Chaque mois

Définir le mandat et les limites : secteurs, taille, stade, ticket, géographie, contrôle ou minoritaire, durée de détention, rendement, perte maximale, concentration et réserve de suivi
Fixer objectifs de sourcing, analyses, décisions, déploiement, suivi, revenus, risques et sorties
Comparer chaque opportunité au mandat, à la capacité d’analyse, aux expositions existantes et aux contraintes de liquidité
Comparer chaque mois allocation réelle, concentration, risques, engagements, réserves et marge de manœuvre

Chaque semaine

Qualifier les relations et opportunités venant de : dirigeants, cédants, conseils M&A, banques, experts-comptables, avocats, fonds, réseaux professionnels et associés
Enregistrer origine, interlocuteur, besoin ou opportunité, montant, calendrier, documents disponibles et prochaine action
Qualifier l’adéquation au mandat avant de demander des documents sensibles ou de mobiliser un expert
Refuser ou mettre en attente avec motif clair lorsque le périmètre, les données ou la disponibilité ne conviennent pas

À chaque analyse

Construire l’analyse avec : thèse, modèle économique, marché, équipe, comptes, dette, fiscalité, social, juridique, contrats, opérations, IT, valorisation et plan de création de valeur
Vérifier identité, capacité, droits, détention, objectifs, contraintes, horizon, liquidité et conflits pertinents
Vérifier concrètement : documents sources, pont entre comptes et modèle, qualité du chiffre et de la marge, BFR, dette nette, cap table, contrats clés, litiges et scénarios central et défavorable
Tester les hypothèses sensibles avec source, date, méthode, scénario central, scénario dégradé et seuil de rupture

Chaque semaine

Organiser les analyses et relais avec : deal lead, comité, signataires, juriste, fiscaliste, expert financier, social, commercial, opérationnel, IT et relais désignés
Affecter un responsable, un relecteur, les expertises nécessaires, les livrables et les échéances à chaque dossier
Transmettre faits connus, documents, hypothèses, points bloquants, confidentialité et format de conclusion attendu
Organiser un relais avec accès, historique, prochaines actions et limites de décision en cas d’absence

Chaque mois

Piloter les flux et engagements de : capital engagé, montants déployés, réserves, follow-on, frais, valorisations, dette nette, distributions, trésorerie et exposition par participation
Rapprocher chaque mouvement avec ordre, contrat, relevé, date de valeur, montant, devise, frais et contrepartie
Expliquer les écarts entre prévision, engagement, mouvement réalisé, comptabilité et reporting
Contrôler chaque mois encours, flux, frais, revenus, engagements résiduels, trésorerie et pièces manquantes

Chaque mois

Sécuriser le cadre applicable : véhicule d’investissement, statuts, pouvoirs, délégations, conflits, confidentialité, autorisations, financement, approbations et documents de transaction
Ouvrir le dossier avec : NDA signé, identité et pouvoirs des parties, cap table, comptes, contrats, fiscalité, social, litiges, autorisations et data room structurée
Identifier les conflits d’intérêts, liens capitalistiques, rémunérations, avantages et restrictions avant toute décision
Classer contrats, accords, rapports, décisions, preuves d’information, signatures et versions dans un dossier horodaté

À chaque arbitrage

Écrire la matrice d’arbitrage avec nature du risque, seuil, mesure conservatoire, décideur, délai et preuve attendue
Qualifier immédiatement : écart à la thèse, données incohérentes, valorisation, financement, condition suspensive, conflit, risque réglementaire ou dépendance critique
Réunir faits, source, hypothèse, scénario central, scénario défavorable, exposition maximale et options de sortie
Décider poursuite, condition, réduction, suspension, escalade ou abandon avec motif et responsable

À chaque réclamation

Tracer les contestations portant sur : droits d’information, gouvernance, confidentialité, engagements, pacte, calendrier, conflit, paiement ou exécution d’une décision
Accuser réception, sécuriser la situation, préserver les preuves et annoncer le canal et le délai de traitement
Comparer la demande aux documents, décisions, informations transmises, coûts, flux, signatures et événements
Répondre par écrit avec faits retenus, position, action, recours ou interlocuteur et date de suivi

Chaque semaine

Suivre de bout en bout : NDA, data room, lettre d’intention, due diligence, note d’investissement, comité, conditions suspensives, pacte, financement, closing et actions post-closing
Passer chaque dossier par les statuts qualifié, analysé, relu, décidé, conditionné, signé, réalisé, suivi ou abandonné
Attribuer chaque condition ou action à une personne avec preuve attendue et échéance
Rapprocher décision, documents signés, mouvement réel et position enregistrée avant de fermer l’exécution

Chaque semaine

Suivre les sommes dues au titre de : dividendes, remboursement et intérêts de compte courant, management fees prévus au contrat, produit de cession et complément de prix
Émettre ou collecter l’avis nécessaire avec période, montant, taxe, coordonnées bancaires et référence du contrat
Rapprocher chaque encaissement avec l’échéance, le relevé, la pièce, l’entité et le traitement comptable
Relancer un retard avec montant, preuve, historique, interlocuteur et prochaine date

Chaque mois

Tenir les accès critiques : deal room, data room, cap table, banque, modèles financiers, documents de comité, pactes, reportings de participations et comptes administrateurs
Attribuer un compte nominatif limité au mandat, aux dossiers et aux fonctions nécessaires
Protéger les exports, pièces d’identité, données financières, accords confidentiels et documents de décision
Retirer les droits le jour d’un départ, d’une fin de mandat ou d’un changement de rôle

Chaque mois

Construire le reporting autour de : KPI opérationnels, chiffre, marge, trésorerie, runway, budget-réel, dette, covenants, gouvernance, risques et plan d’actions de chaque participation
Rapprocher les données du reporting avec comptes, relevés, contrats, mouvements et reportings sous-jacents
Calculer et expliquer : valeur d’entrée, apports, distributions, dilution, dette nette, méthode de valorisation, multiple, rendement et scénarios de sortie
Expliquer séparément performance, flux, évolution de valeur, coûts, change, concentration et événements exceptionnels